投資信託

株式相場の変動が大きくなるなか、日本株のアクティブ運用ファンドが復権しつつある。変化が緩やかな相場では手数料の安いパッシブ運用に軍配が上がるが、コロナ禍で社会が大きく変わるなか、迅速な投資判断で収益を上げられる機会は増えた。足元では米国や中国経済の影響で日本株は乱高下する。運用のプロの視点から荒れ相場に立ち向かうヒントを探る。 コロナ禍でアクティブ型投信が復権 モーニングスターの調査によると、東

投資の世界で「積立王子」のニックネームを持つ筆者が、これから長期投資に乗り出す後輩の若者にむけて成功の秘訣を伝授するコラムです。 米国経済には好循環がビルトインされている 現在の日米における経済構造の最大の違いは成長する力だ。米国の産業界は生存競争が激しく企業の新陳代謝が繰り返されて、恒常的に新しいビジネスが生まれ育つ土壌がある。「GAFA」に代表される新興のIT大企業が世界中に新たな需要を創出し

米運用大手キャピタル・グループの日本法人キャピタル・インターナショナルは、つみたてNISA（少額投資非課税制度）向けに投資信託の取り扱いを始めた。「キャピタル世界株式ファンド（DC年金用）」の信託報酬を税抜きベースで1.42%から0.98%に引き下げ、つみたてNISAの対象商品とする。米キャピタルは積極運用するアクティブ型投信の運用大手で、世界での運用資産は2兆6000億ドル（約291兆円）を超

「リスク抑制型」と呼ばれるバランス型投資信託が、安定的な運用を求める投資家層に根強い人気だ。ただ過去の成績はまちまちで、安値圏のまま繰り上げ償還になる投信も複数出ている。 リスク抑制型が目指すのは、相場の下落局面では株などリスク資産の比率を下げて基準価格の下落を抑制する運用。底入れと判断すれば再びリスク資産の比率を上げ株価上昇の恩恵を狙う。ただ「機動的な配分変更はプロでもうまくいくとは限らない」

投資の世界で「積立王子」のニックネームを持つ筆者が、これから長期投資に乗り出す後輩の若者にむけて成功の秘訣を伝授するコラムです。 首相退陣が「買い」だったワケ 1年前に政権を握った菅義偉首相に対する支持率は新型コロナウイルスにタイムリーな対策を打てず感染拡大を制御できなかったとして、低下の一途だった。これでは目前に控えた衆院選を戦えないとのムードが自民党内で高まり不出馬表明へとつながった。 この時

積み立て型の少額投資非課税制度（つみたてNISA）が始まって約3年半。この間に株式相場は大幅な下落局面をはさみながらも上昇し、制度を利用する人の多くが資産を積み上げた。つみたてNISAは2037年まで毎年口座を開設でき、20年間非課税での運用が可能だ。利用し続ける人や新たに始める人が長期の資産形成に生かすには投資対象をどう選び、何に注意すればいいのだろうか。 ■長期の資産形成に関心 つみたてNI

7月から始めたポッドキャスト「REINAのマネーのとびら」が「通勤や家事の最中でも手軽にお金の勉強ができる」と好評です。米国出身タレントのREINAさんと日経のマネーのまなびチームが音声でお金の基本をお伝えするもので、毎週代わる解説者は日経ヴェリタスの塚本編集長、日経マネーの佐藤編集長、マネー報道グループの露口デスクらです。 番組後半の「American Money Life」では米国育ちのRE

ファンドラップやSMA（セパレートリー・マネージド・アカウント）向けの「投資一任サービス専用ファンド」の純資産残高（残高）が増加している。2021年4月に初めて合計10兆円を突破し、その後も過去最高の更新が続く。堅調な株式相場と資金流入傾向が相まって、残高の増加ペースが再び加速してきた。 投資一任サービスでは金融機関が個人顧客と投資一任契約を交わし、顧客に代わって資産運用する。顧客の運用目的やリ

今回はコロナ後の景気回復を見据えて注目が集まる海外REIT（不動産投資信託）投信を取り上げる。コロナショックで大幅に下落した主要REIT指数は昨年末から反転。今年に入り、過去最高値を更新している。ワクチン接種が進み、経済活動の本格的な再開や日常生活の正常化が見えてきたことが主因だ。 下表は海外REITで運用する残高100億円以上の投信を過去3年間のリターンで並べたものだ。注目したいのは「パインブ

来週（9月21～24日）に予定されている国内公募投資信託の新規設定は、上場投資信託（ETF）3本を含む4本。レオス・キャピタルワークスは24日、確定拠出年金専用の「ひふみワールド年金」を設定する。海外の成長企業に投資するファンドで、同社が運用する「ひふみワールド」や「ひふみワールド＋」と同じマザーファンドに投資する。確定拠出